很多人问，养老规划到底选年金险还是增额终身寿险。说实话，这俩根本不是同一个赛道的选手，放一起比谁“好”有点不公平——关键看你的钱打算怎么用。

年金险的核心逻辑是“定时定量往外发钱”。年轻时交保费，到约定年龄开始领钱，活多久领多久。部分产品还有“保证领取期”，比如约定领取之日起25个保单年度内人没了，剩下没领的钱一次性给到家人。这就让养老有了一条兜底的现金流，不至于“人活着钱没了”的尴尬。

但要注意，分红型年金险的分红不是固定的，保险公司经营得好才有分红，经营不好可能为零。同样，搭配万能账户的二次增值收益也是非保证的，写进合同的只有保底部分。

增额终身寿险呢，定位更像“会长大的人民币”。现金价值会随时间逐步增长，具体增长方式因产品而异，以合同约定为准。想用钱时可以通过减保或退保等方式灵活取用，不取就继续积累，传承给下一代也行。它的强项是资金灵活性，急用钱的时候能周转。

所以回到问题本身——如果你担心的是“退休后每个月有没有钱花”，年金险更对路子；如果你想要“钱随时能调动、还能留给孩子”，增额终身寿险的空间更大。当然，现实中很多人的需求是混合的，分散配置反而更稳妥。

具体产品条款里的领取年龄、保证期限、现金价值增长方式都可能不同，投保前一定要把合同看清楚，想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。