买增额终身寿，你是不是也被“3.8%复利增长”这几个字晃了眼？别急，咱们先把两个概念拆开聊聊。

有效保额增长率和现金价值，完全不是一回事。前者只跟身故或全残保障挂钩，你活着的时候根本用不上它。说白了，这是一个“万一出事赔多少”的数字，跟你账户里能取多少钱没直接关系。3.8%听着挺诱人的——但它是保障杠杆，不是投资收益。

那现金价值呢？简单讲就是你退保或者部分领取时能拿到手的真金白银。这部分增长逻辑跟有效保额增长率没有必然联系，有的增额寿产品现金价值增长快，有的慢，得看产品实际合同怎么约定。

所以啊，别看到“复利增长”就直接掏钱。你得问清楚：这款产品的现金价值表在哪？增长曲线是不是符合我的资金规划？

再说说承保公司。最近看到横琴人寿2026年二季度的偿付能力数据，核心偿付能力充足率134.03%，综合偿付能力充足率149.52%。这个水平在监管要求范围内，算是达标了。不过我得说，偿付能力是个动态指标，每季度都会更新，选产品的时候最好查一下最新披露。

哦对了，文中提到的传世壹号，市场上早就有关于它下架的传闻。保险产品更新迭代快得很，今天在售的明天可能就调整了。与其盯着一款产品，不如把眼光放宽——关注产品功能、现金价值表现和保险公司的稳健程度，这三个维度才靠谱。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。