有个朋友问我，说他在银行网点被客户经理推荐了一款增额终身寿险，说是5年交、长期持有收益不错，问我这玩意儿到底靠不靠谱。

说实话，这类产品本身没什么问题，但“靠不靠谱”这四个字，关键看你会不会看数据。

大多数人买增额终身寿险，容易被保额增长率的数字晃了眼——什么3.0%复利递增，听起来很诱人。但这里有个坑：保额增长率≠实际收益率。监管早就明确提示过，增额终身寿险的基本保险金额增长率并非投资收益率，消费者选购时应注意区分概念。

那应该看什么？答案很简单：现金价值。

现金价值写进保险合同，明确标注每个保单年度你能拿回多少钱。这才是增额终身寿险真正“增”的部分——现金价值会随时间增长，持有越久，账户里的钱越多。

以一个常见的投保场景为例：30岁投保、5年缴费、每年1万元。假设持有40年到69岁，现金价值大概是已交总保费的2.7倍左右。但注意，这个数字会因产品条款、预定利率、被保险人年龄性别等因素有所差异，具体要以保险合同中附带的现金价值表为准。

所以，判断一款5年交的增额终身寿险是否合适，得先搞清楚几件事。

翻到合同里的现金价值表，找到第10年、第20年、第30年的对应数值，自己算算翻了几个钱。别拿保额增长率当收益率，问销售人员这款产品的IRR大概是多少（内部收益率），这才是真实的回报水平。还有，这笔钱你打算放多久——增额终身寿险持有时间太短（比如三五年）退保可能会有损失，长期持有才能体现其价值。产品本身是中性工具，用对了是财务规划的好帮手，用错了可能就觉得“坑”。与其纠结“哪个产品最划算”，不如先把上面几个问题搞明白。

想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。