很多人买增额终身寿险，冲的都是那个“复利递增”的劲儿，觉得既能存钱又有保障。但真到了理赔环节，或者仔细翻看条款时，不少人会懵：这身故保险金到底是怎么算的？怎么有时候赔得比交的保费多，有时候又好像差不多？
其实，这类产品的核心保障就是身故或全残保险金。它的赔付逻辑并不是一刀切，而是像剥洋葱一样，分成了几个不同的阶段，主要看被保人出事时的年龄，以及保单是不是还在交费期内。
咱们先说未成年阶段。如果被保人在18周岁前身故或全残，保险公司通常会比较两个数：一个是这时候保单的现金价值，另一个是已经交进去的保费。哪个大，就赔哪个。这么设计主要是为了覆盖早期的资金成本，毕竟孩子还小，家庭投入的保费可能还没产生足够的增值。
等孩子长大了，年满18周岁后，情况就稍微复杂一点，因为这时候要引入一个“赔付系数”。这个系数是干嘛的呢？简单说，就是考虑到成年人的家庭经济责任更重，所以赔付会在已交保费的基础上放大一些。但这个放大的倍数，跟年龄挂钩。
一般来说，18到40岁这个阶段，正是上有老下有小的“顶梁柱”时期，家庭责任最重，所以赔付系数通常最高，能达到160%。也就是说，如果这时候出险，保险公司会拿“已交保费乘以1.6”和“现金价值”比大小，挑高的赔。到了41到60岁，系数可能会降到140%；而61岁以后，随着家庭责任逐渐减轻，系数可能会进一步调整为120%。当然，具体数值还得看你手里那份合同的约定，不同产品会有细微差别。
这里有个关键点容易搞混：上述的“保费乘以系数”算法，通常只适用于“交费期间内”出险的情况。如果你已经把保费都交完了，比如选了5年交，第6年才出险，那计算方式又会变。
在交费期满后，保险公司通常会拿出三个数来PK：第一个是当年度有效保险金额（也就是那个逐年递增的保额），第二个是已交保费乘以对应年龄的系数，第三个是当时的现金价值。三者取其大者进行赔付。这也是为什么很多长期持有增额寿的朋友发现，后期赔付金额会远远超过已交保费，因为那时候“有效保额”和“现金价值”都已经滚雪球滚得很大了。
我寻思了一下，这种设计其实挺符合人生风险的分布规律。年轻时侧重保本，中年时侧重杠杆保障，老年时侧重资产传承。不过，大家在投保前还是得擦亮眼睛，别光听业务员说“复利3.0%”或者“保额递增”，得实实在在看看条款里的“身故保险金”那一栏是怎么写的。
毕竟，保险这东西，买的时候是白纸黑字，赔的时候也是白纸黑字。如果你对水滴保保险攻略里的一些基础概念还不太熟，建议先去补补课，搞清楚什么是现金价值，什么是有效保额，这样在看产品时才不会云里雾里。