最近不少朋友发现，想买增额寿险，选择好像变少了。有人就开始嘀咕：是不是保险公司不靠谱了？

先别急着下结论，这事儿跟“保险公司靠谱不靠谱”关系还真不大，更像是整个行业在踩刹车。

保险公司现在对增额寿险小心翼翼，一方面是因为监管在盯着呢。你可能没注意到，这几年监管部门一直在引导下调人身险的预定利率上限——2023年8月从3.5%往下调了一次，去年9月又调了一次，现在新备案的普通型产品预定利率上限是2.5%。超过这个上限的产品，不好意思，得停。保险公司也得听安排不是？

但光有监管还不够，保险公司自己也有苦衷。增额寿险这种东西，现金价值增长是写进合同里的，属于刚性承诺。问题在于，保险公司拿保费去投资，收益能不能跑赢这个承诺？长期低利率环境下，这越来越难了——万一实际投资收益率还赶不上给客户的预定利率，那就成了“利差损”，等于卖一单亏一单。

所以你看，保险公司减少推广高预定利率的增额寿险，一方面是听话，另一方面也是给自己留条活路。行业术语叫“主动调整产品结构”，大白话就是“我算不过来账了，先缓缓”。

分红险、万能险这类利益共享型产品慢慢多起来，也不是没有道理——好歹投资收益好了大家都有份，不像增额寿险那样，亏了全是保险公司的。

至于手里已经有增额寿险的朋友，你那份保单该怎么交就怎么交，预定利率写多少就是多少，监管调整的是新产品，不是你的老保单。

说白了，保险公司这波操作不是什么“跑路前兆”，而是行业在监管引导下的正常风险管理。想搞清楚自己适合什么保险产品，可以参考水滴保保险攻略。