很多人看到增额寿宣传的3%增额比例，下意识就把它当成收益率——其实这是两个完全不同的概念。
先说增额比例。有效保额从第二个保单年度开始，按合同约定比例复利递增，这就是产品合同里白纸黑字写的增额机制。你可以把有效保额简单理解为"基本保障额度会长大"，它是保险公司用来计算身故/全残赔付的基准。
那收益率怎么看？关键看现金价值。现金价值是退保时能拿回来的钱，也是增额寿实际收益的核心体现。不同年龄、不同缴费年限下，现金价值的增长节奏差异很大，没有一个固定的收益率数字能适用于所有人。你拿到的保险合同里会有现金价值表，对照着看才能知道自己这份保单的真实回报水平。
所以别再把"增额比例"和"收益率"混为一谈了。增额比例是保额的复利增长，是产品的设计机制；收益率要看你投入多少钱、多长时间，最后现金价值增长了多少。把这两个概念搞清楚，选增额寿的时候就不容易被数字误导。
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