其实很多人分不清这两类产品，主要是因为名字里都带“寿险”字样，听起来差不多。但细想一下，它们解决的是完全不同的人生问题。
养老年金险：你可以理解成给未来的自己开一个专属账户。年轻时按计划储备养老金，等到了合同约定的退休年龄，保险公司会按年或按月把钱打给你。活多久领多久，听着是不是有点像社保里的养老金？没错，监管文件里就是这么定义的——以被保险人生存为给付条件，按约定时间间隔分期给付生存保险金。关键在于，领取时间和金额白纸黑字写进合同，退休后能拿多少、什么时候开始拿，一目了然。专款专用，不容易被挪作他用。
增额终身寿险：它首先是一份寿险，核心功能是身故保障。但它的“增额”体现在哪呢？基本保险金额会随着时间逐年递增——监管文件明确说过，这是一种将基本保额设计为每年按一定比例增长的终身寿险产品。需要注意的是，这里说的是“保额增长”，并不等同于你账户里的实际收益率。另外，增额终身寿险的身故保险金，一般是在被保险人身故后一次性给付指定受益人，而不是活着的时候定期发放。在生存期间，它的价值主要体现在现金价值的增长上，如果需要用钱，通常可以通过减保或保单贷款来实现资金周转。
说到这里你大概明白了：年金险是“给自己花的”，活着的时候领钱；增额终身寿险更像是“给家人留的”，身故后赔付，中途也可以灵活取用。两者各有各的用武之地，没有绝对的好坏之分，关键看你的需求侧重点在哪里。想进一步了解水滴保的养老规划思路，可以参考水滴保保险攻略。