信泰如意传家终身寿险，听名字就知道它属于增额终身寿险这个大类。这类产品和传统终身寿险最大的区别在于，它的保额不是固定不变的，而是会按照合同约定的比例，每年往上滚雪球式地增长。

很多人一听到“每年递增”，心里就忍不住算起了账，觉得这收益肯定高得吓人。我寻思了一下，这事儿还真不能这么简单看。从精算的角度来说，保费的计算本质还是离不开“保额、死亡率、预定利率”这几个核心要素的博弈。

这里有个特别容易踩的坑：保单上写的保额增长率，真不等同于你拿到手的实际收益率（IRR）。

国家金融监督管理总局厦门监管局曾发布风险提示，明确指出“固定3.5%复利持续增值”中的“3.5%”是保额的增长率，而非投资收益率，消费者勿将保额增长率直接理解为投资保证。实际到手的收益，还得被预定附加费用率、初始成本这些“隐形杀手”切走一块。再加上寿险本身就和被保险人的年龄深度绑定，前期现金价值往往爬升得比较慢。所以，判断信泰如意传家或者同类增额寿的收益高不高，千万别只盯着那个增长的百分比。

更靠谱的做法是，拉出合同里的现金价值表，看看在第10年、20年甚至更久之后，账户里实实在在能有多少钱。毕竟，时间是这类产品的朋友，也是检验收益的唯一标准。如果想了解更多关于如何看懂保单利益演示，可以看看水滴保保险攻略。