最近不少人在聊增额终身寿险的收益对比，动不动就拿某个年龄段的IRR说事。说实话，这种排名游戏看看就好，真要投保的话，有几个坑你得先搞清楚。

先说分红型增额寿。这类产品的收益由两部分组成——写进合同的保证现金价值，加上不确定的分红。监管白纸黑字写得清楚：保单红利分配是不确定的，得看保险公司实际经营成果。所以你看到的那些动辄2.7%以上的演示收益，里面有多少是保证的、多少是分红，画这个饼的时候有没有把水分算进去，得打个问号。

再说固定收益型增额寿。现金价值增长确实写进合同，但具体数值因产品条款、预定利率和缴费方式而异。同样是增额寿，A产品3年交和B产品5年交，现金价值曲线完全不是一个走势。你拿不同缴费期的产品直接比现价，毫无意义。

还有个扎心的事实——市面上那些曾经热销的增额寿，更新换代速度比你换手机还快。去年还在榜首的产品，今年可能就停售了。那些所谓的"排名前二"，时效性也就几个月，等你看到的时候人家早就下架了。

所以看这类产品对比，别被数字牵着走。先搞清楚你看的是保证利益还是含分红的演示数据，再看产品的现金价值增长逻辑是否符合你的资金规划，最后还得确认这款产品目前在售且适合自己的缴费方式。想继续了解增额寿的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。