很多人听到“增额终身寿险”这个名字，第一反应是：这玩意儿到底是不是理财？还是说就是个保命的？

其实它俩都有。市面上这类产品本质上是终身寿险的一种，但它有个很特别的设计——保额不是固定的，而是会随着时间推移，按照合同约定的比例逐年复利递增。也就是说，你买的时候可能只有10万保额，但过了几十年，这个数字可能会变得很大。

这种设计初衷是为了在一定程度上抵御通货膨胀对身故保障金额的侵蚀。毕竟现在的100万和30年后的100万，购买力肯定不一样嘛。

除了身故保障，这类产品通常还具备一定的储蓄功能。保单的现金价值也会随着时间增长，如果急需用钱，可以通过减保取现或者保单贷款的方式灵活支取一部分资金。这就让它看起来有点像是一个“会长大的存钱罐”。

不过，我寻思了一下，这东西也不是谁都能买的。它有两个比较明显的门槛：

一是保费通常不便宜。因为提供的是终身保障，还要保证保额增长，所以相比定期寿险，它的起步价要高不少。

二是前期现金价值比较低。如果你买了没几年就想退保，那大概率是要亏本的。监管机构和多家保险公司都提示过，增额终身寿险是用来锁定长期利率的，并非稳赚不赔的短期投资工具。所以，如果你这笔钱三五年内就要用，千万别碰这个。

那到底谁适合买呢？通常是那些手头有一笔闲钱，确定未来一二十年都不打算动用，想给家人留一笔确定的身后保障，或者想为养老、子女教育做长期强制储蓄的人。

具体到某款产品时，条款细节、增长率以及免责事项都会有所不同。在决定之前，建议仔细看看合同里的基本保险金额增长率是多少，以及现金价值表长什么样。如果不清楚怎么算，也可以去水滴保官网首页看看相关的科普介绍，或者找专业人士咨询一下，别光听销售怎么说，自己心里得有本账。