很多朋友看到“3.8%递增比例”第一反应是：这收益率挺香啊。
先别急着心动，我帮你捋清楚这里面的弯弯绕绕。
监管部门早就明确提示过：合同里约定的保额增长率（比如3.5%、3.8%），不等于你实际拿到手的投资收益率。这俩压根不是一回事儿。你去银行存定期，利率是利率，本金增长是本金增长，道理类似。
增额终身寿险的收益主要看现金价值表的走势，还有内部的真实IRR。那些宣传页上醒目的百分比，更像是保险公司给自己贴的“成长标签”，跟你钱包鼓不鼓没有直接等号关系。
以弘康弘运增利（备案名：弘康弘运增利终身寿险）为例，这款产品在设计上是把基本保险金额按固定比例往上抬，号称能帮助长期财富积累。但具体到你手里能拿回多少钱，要结合缴费方式、持有时长、退保节点来算，差异很大。
至于投保门槛，不同渠道或版本确实有差别。有的最高能到75周岁，有的收得窄一些——这个真得看你选的那个版本当时怎么约定的。我就见过有人拿着老版本条款去问新渠道，结果发现对不上，一脸懵。保险这东西，版本迭代快，投保前一定以保险公司提供的最新条款和核保规则为准，这条别偷懒。
所以回过头来看，挑增额终身寿险，与其盯着那个递增比例猛瞧，不如把现金价值表拉出来对比看看，再算算IRR，心里更有底。想省事的话，也可以直接找水滴保保险攻略先做做功课。