买增额终身寿险的时候，是不是被"有效保额复利增长"这句话吸引了？说实话，我第一次看到也觉得挺唬人的。但等你真正去了解理赔规则，就会发现——这里面的数字不止一个，到底按哪个给钱，差别大了去了。
先泼盆冷水：有效保额高，不等于你能拿到的钱多。这俩名字听着像近亲，实际分工完全不同。有效保额是用来算身故金的，而现金价值才是你减保、退保甚至保单贷款时能动用的部分。这么说吧，一个是给你家人的，一个是给你自己的。
那具体怎么赔呢？年龄和缴费阶段不同，规则差得挺多。
还没成年就出事了，这种最简单——现金价值和累计已交保费二选一，哪个大按哪个给。等于说你交了多少，最多就拿回多少，不会血亏，但也别想着赚。
成年了但保费还在交，这时候有意思了。保险公司会拿现金价值跟"已交保费乘以给付系数"比大小。给付系数跟年龄挂钩，监管有底线：18到40岁至少是1.6倍，41到60岁至少1.4倍，61岁以上至少1.2倍。产品不同可能有浮动，但不会低于这个数。举个例子，你交了10万，万一符合理赔条件，可能按16万来算——当然最终还得跟现金价值比较取大。
保费交完了人还在保障期内，这就是第三种情况了。保险公司要在三个数字里挑最大的：当年有效保额、当前现金价值、已交保费乘以给付系数。注意，是三者取大，不是只看有效保额。
这里有个反直觉的地方——有时候有效保额数字很漂亮，但现金价值涨得更快，最后到手的反而是现金价值那部分。两条线你追我赶，各有各的节奏。产品宣传时爱突出"有效保额按3%复利增长"，但落到实际理赔，增长曲线可能完全是另一个故事。
所以啊，评价一款增额终身寿险好不好，不能光盯着有效保额看。想知道更多关于增额终身寿险在不同人生阶段的规划思路，可以参考水滴保保险攻略。