买增额终身寿险的时候，业务员给你看的数字是"3.5%复利增值""按保额递增""现金价值增长"……但你有没有想过，这些数字到底是真的还是"看起来很美"？

IRR（内部收益率）就是那个能让这些宣传数字现原形的工具。简单说，IRR考虑的是钱的时间价值——你今天交的钱和你将来拿到的钱，中间经过了多少年、通胀吃掉多少、实际回报率是多少。IRR能告诉你一个产品扣除各种成本后，真实年化收益到底是多少。

所以，买之前自己动手算一下，比听谁说都管用。

怎么算？三个数就够了：

缴费期限：你分几年交钱？

每期保费：每年交多少？

现金价值：退保时能拿回多少？

重点来了——现金价值表才是关键。保额递增不等于现金价值递增，演示收益也不等于你最终能拿到手的钱。IRR算的是现金价值的真实回报率，不是那个看起来很漂亮的计划书数字。

具体操作步骤：

打开Excel，新建三列：保单年度、年龄、现金流。在现金流列里，交出去的保费填负数，拿回来的钱填正数，没有资金进出的年份填0。然后在空白单元格输入IRR函数公式，参数选择现金流那列，按下回车，出来的数字就是IRR。

这个数值才是你应该拿来横向比较的基准。如果一个产品宣传说3.5%复利，结果IRR算出来只有2.8%，那中间差的那些就不知道去哪儿了——大概是保险公司的运营成本吧，我不说你也懂。

自己动手算一次，比任何人的口头承诺都可靠。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。