李姐最近很纠结。她在某平台看到一款增额终身寿险的宣传，演示利率写着4.2%，比国债和银行存款都高。"这东西听起来不错，但仔细研究后发现了几个关键问题。"
增额寿主要分为固收类和分红型两种。固收类产品的收益写入合同，预定利率上限受监管约束，2026年普通型人身保险上限为2.0%；分红型产品由“保证利益+浮动分红”组成，演示利率上限已下调至3.5%，演示收益不代表最终实际收益。很多人第一步就搞混了，把演示利率当成保证利率买进去，后悔都来不及。
分红险的演示利率上限是3.5%，不是4%也不是4.2%。根据监管要求，高于3.5%的产品需完成变更备案或停售。消费者在选购时应关注保证利益部分，理性看待演示收益，别被数字晃了眼。
相对于国债，增额寿可以分期缴费，现金价值增长规则固定；国债收益率会随市场波动，后续购买未必能享受到当下的收益率。这是增额寿在锁定长期利率方面的独特优势，但也别因此就冲动入手——流动性上国债更占优，万一急需用钱，增额寿的减保操作有一定限制。
增额寿本质上是一个资金账户，可以稳定增值，相对灵活，可以通过减保等方式按需取用。这种特点使其既能保证收益增长，又能应对不时之需。但要我说，挑产品这事急不得，先把自己的资金规划周期想清楚，比什么都重要。想继续了解基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。