很多人买完保险回过头来才发现，咦，这产品好像跟我想的不太一样？
身边有朋友买了年金险，指望万能账户一直维持高档利率，结果几年下来结算利率一路走低，傻眼了。也有人买了终身寿险，短期内想退保取现，才发现现金价值还没“回本”。问题出在哪？对这两类产品的底层逻辑没有搞清楚。
先说收益。年金险的主险部分——比如生存金领取——是写进合同的，该什么时候领、领多少钱明明白白。但很多年金险会搭一个万能账户，这部分的结算利率就不固定了，保险公司只承诺一个最低保证利率，具体多少要看实际投资收益。所以遇到有人拍胸脯说“万能账户肯定能维持5%”，你就得多个心眼。增额终身寿险不一样，它的保额或者现金价值增长是直接写在合同里的，不是“可能”，是“就是”——当然，这个增长比例通常比年金险的固定返还更有想象力空间，但也是约定好的，不会忽高忽低。
再聊现金价值。这东西说白了就是“你现在退保能拿回来多少钱”，直接关系到流动性。年金险的收益跟保险公司整体投资收益挂钩，万能账户有保底但实际结算看市场脸色；终身寿险的现金价值也会涨，但有个关键点：大多数产品不是交完费现金价值就马上超过已交保费，而是要等到交费期结束后的几年才会“回本”。这意味着什么？如果你买个十年交的终身寿险，可能前七八年退保都要亏钱。流动性要求高的朋友，这块一定要提前想清楚。
至于传承功能，很多人有个误解——“终身寿险才能定向继承，年金险只能当财产分配”。其实不是这样。根据保险法的基本原理，两类产品只要指定了身故受益人，身故保险金就不属于被保险人的遗产，可以实现定向传承。年金险也好、终身寿险也罢，关键不在产品类型，在于有没有明确指定受益人。没指定的话，身故保险金就会走法定继承程序，该怎么分就怎么分。
所以你看，选哪个不是拍脑袋的事。看你这笔钱是打算什么时候用、用来干嘛、对流动性有没有要求、想留给谁。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。