手头紧的时候，要不要存养老金？这问题其实挺让人纠结的——不存吧，老了怎么办；存吧，现在饭都快吃不起的感觉。
先别急着做决定。有个东西你得先搞清楚，不然辛苦攒的钱可能真会打水漂。这个东西叫利差损，听起来挺专业对吧？说白了就是保险公司收了你的保费去做投资，承诺给你的收益比它实际能赚到的高。亏空的部分，就是利差损。
1996年那会儿，银行一年期存款利率能到10.98%。后来央行开始降息，连着降了好几次，到1998年已经不到4%了。那些早年卖出去的高利率保单，保险公司拿着去投资根本赚不回那么多钱，行业里就出现了大范围的利差损问题。有的公司后来缓过来了，有的到现在还在填坑。
所以你想想，那些跟你说“超高收益”“保证赚钱”的养老金产品，你心里是不是得打个问号？尤其是预算本来就不多的时候，更要小心——这种承诺超高收益的，背后大概率是保险公司在硬扛，对你来说风险和收益根本不成正比。
现在监管有明确规定，自2024年9月1日起，新备案的普通型人身保险产品，预定利率上限就是2.5%。这个数字不是随便定的，是监管根据市场利率环境和行业风险综合测算出来的安全边界。在这个范围内选产品，某种程度上也是给自己设了一道保护锁。
预算少的时候怎么操作？我的建议是：先保命，再养老。
啥意思呢？就是先把疾病、意外这些突发风险给覆盖掉。道理很简单——一场大病可能直接让你连养老的本金都掏空，这时候去谈什么二十年后的事，根本没意义。先把基础保障做好，手里还有余钱，再考虑养老金。
具体怎么存？如果每年只能拿出两三千块，别想着一步到位。可以把交费期拉长一点，比如交20年甚至30年。每年交个几千块，累计下来也能积累到十几万，退休后每月领一笔钱补充生活。这种细水长流的方式，至少不会让现在的预算崩盘，同时也在持续积累。
还有一点特别重要——学会看IRR。IRR就是内部收益率，可以理解为这款产品扣除各种费用后的真实回报水平。不管业务员吹得多么天花乱坠，你自己拿IRR公式算一下，心里就大概有数了。
但要注意，IRR要分两部分看。保证写入合同的那部分收益，如果算出来IRR比当前2.5%的上限高出太多，大概率有猫腻——要么是演示利率而不是保证的，要么包含了不确定的分红或者万能账户结算收益。后面这部分收益是浮动的，市场行情不好的时候可能远低于演示数字。
说到底，预算有限的时候规划养老金，更要把账算明白。把风险防控放在前面，把IRR计算当成必备技能，而不是听谁说某个产品“特别好”就冲动下手。