买增额终身寿险，固收型和分红型到底选哪个？这个问题我问过身边好几个人，发现大家普遍有点迷糊——固收型听起来“固定”，分红型听起来“可能更高”，但实际操作中到底差在哪？
先说本质。固收型增额终身寿险，收益是写进合同的，没有波动，就是单纯的确定性。你签的那一刻开始，以后能拿多少钱基本心里有数。分红型呢，它有两部分：一部分是保证的，叫“保证收益”；另一部分是浮动的，就是分红。保证部分通常会比固收型低一点，但它多了分红这个“可能”。保险公司经营得好，分红就多；经营得一般，分红就少，甚至可能为零。
我寻思了一下我没寻思明白的是——这个分红到底能有多少？说实话，没人能给你保证。分红取决于保险公司的实际经营成果，不是写在合同里必须兑现的数字。所以投保前，强烈建议把这一点想清楚：你是要“确定能拿到的”，还是要“可能拿更多的但也可能没有”。
另外特别想提醒一个概念上的区别——“预定利率”和“实际到手收益率”。很多人以为产品说的那个预定利率数字就是每年一定能拿到的回报，不是的。预定利率是保险公司定价时用的假设，不等于你最终拿到的回报率。说得更直白点，增额终身寿险里常提到的“固定复利”，其实是保额增长率，不是投资收益率。实际IRR会受多种因素影响，和预定利率不是同一个东西。
所以到底怎么选？看你自己的风险偏好。追求稳稳当当、落袋为安的，固收型更合适；能接受一点不确定性、愿意博一个更高潜在收益的，分红型可以考虑。但记住，即使用同一个“名字”，不同产品在细节上也会存在差别，选之前多看看、多问问没坏处。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。