前几天有个朋友问我，说他想给自己存点养老钱，看了半天越看越迷糊——养老年金险和增额终身寿险到底有啥区别？
说实话，这俩产品名字听着都挺像养老的，但“脾气性格”还真不一样。
一个像铁饭碗，一个像灵活账户
养老年金险最大的特点就是“约定了就不能变”。你签合同的时候，六十岁开始每月领多少钱，白纸黑字写得清清楚楚。不管外面市场怎么波动，这个数字不会多也不会少——当然，这里说的主险部分。如果产品附带万能账户，那账户的结算利率是浮动的，只有最低保证利率是锁定的。
增额终身寿险呢？它更像一个会自己长大的存钱罐。保额和现金价值每年按合同约定的固定比例复利增值，账户里的钱越滚越多。你什么时候想用、想用多少（受合同减保条款约束），自己说了算。当然，太早动用肯定会损失收益。
流动性这块，差别挺大的
年金险前期退保，现金价值往往还没回本，流动性相对弱一些。所以业内常说，年金险是“时间的朋友”，持有越长，养老现金流越稳定。
增额终身寿险现金价值增长通常更快一些，趸交或短期交费的情况下回本速度往往优于年金险。万一中途急需用钱，可以考虑保单贷款，或者部分减保来周转。
领钱的姿势完全不同
养老年金险到约定年龄就开始“打钱”，按月或按年自动到账，一直领到人不在为止。这种“被动收入”对很多人来说反而是优点——不用操心，养老金准时到账。
增额终身寿险没有自动打钱这回事。你得主动操作减保，把现金价值“取”出来。取多少、什么时候取，都由你决定。但每减保一次，账户里的钱和保额就会少一些，后续增值的基数也跟着缩水。
说到底怎么选？
没有标准答案。如果你担心自己存不住钱、或者希望老了以后有稳定的“工资”入账，年金险的“自动发放”模式可能更适合。如果你希望资金更灵活、可能会中途有别的用场，增额寿的支配方式更自由。
当然，具体产品还要看合同条款细节。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。