买增额终身寿险，绕不开两个词：现金价值、IRR。可这俩到底啥关系，谁更重要？

先说现金价值，这玩意儿就是你的保单在某个时点值多少钱。白纸黑字写进合同，不会变。比如你30岁投保、年交10万、交5年，等到60岁一看，现金价值可能是投入的2.6倍左右，80岁大概能到5倍。数字好不好看，掏钱之前心里要有个底。

IRR呢，学名内部收益率，通俗点理解就是复利的概念。监管给增额终身寿险设了预定利率上限，以前高的时候到过3.5%，现在嘛，市场环境变了，这个数字也在动态调整。反正你记住一点——IRR越贴近监管上限，说明这款产品的长期收益越能打。

有意思的地方来了：不同产品，现金价值增长速度不是一条直线。有的前期猛，有的后期冲。IRR在40岁到70岁这个区间可能领先，但拉到更长时间看，大家其实差不太多。这很正常，终身寿险本来就是长期持有的游戏，后期IRR都会往“天花板”靠拢。

所以你看收益指标，别光盯着某一个年龄点的数字。要看回本速度——什么时候现金价值超过已交保费，这决定了流动性；要看中期IRR——衡量资金利用效率；更要看长期IRR——判断这款产品的天花板在哪。

说到底，收益稳不稳、长期表现怎么样，比某个时间点的数字高低更有参考价值。选产品之前，最好把自己的资金规划周期想清楚，是十年内可能用到，还是二三十年以上才不动这笔钱。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。