买增额终身寿险的朋友，十个里有八个会问一句：听说有3.5%的复利？
但我跟你说，这个3.5%啊，真不是你理解的那个意思。它不是你的收益率，而是有效保额的增长比例——就是你万一出事了，赔的那部分钱每年涨3.5%。这个数字是写在合同里的，保额本身确实每年按这个比例往上走，没毛病。
问题出在哪儿呢？就是你交进去的保费，不是直接按3.5%给你增值的。这中间隔着一层，叫现金价值。现金价值才是你退保或者保单贷款时能拿到手的真金白银，它什么时候能“追”上保费、追上来之后涨得快不快，得看你持有的年限，得查具体的现金价值表才知道，每个产品甚至每个投保年龄都不太一样。
还有件事你得了解清楚。2023年下半年，监管部门把这类产品的预定利率上限往下调了，新备案的产品现在最高是2.5%或者3.0%——不是3.5%了。网上有些老文章写的3.5%演示，可能是在售的老产品，或者干脆就是过时的参考数据，拿过来直接套用，容易产生错觉。
所以啊，投保之前别光盯着那个增长率看，有空把现金价值表翻一翻。比方说你现在30岁，年交10万，分5年交，看看这份保单在50岁、60岁、80岁的时候分别对应多少现金价值，跟已交保费的比例是多少，心里有个数再做决定。
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