说实话，每次看到有人问我“哪款增额终身寿险收益最高”，我都想先反问一句：你真的搞清楚了增额终身寿险的收益逻辑吗？
很多人买这类产品，第一反应是看数字——什么3.5%复利、什么第几年回本。行吧，我懂这种心态，但问题在于，这些数字很可能会把你带坑里。
先说个背景。2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%，这意味着市场上不会再有超过这个收益率的产品。那些还在拿3.5%甚至更高收益做宣传的，要么是卖停售老产品，要么就是在误导你。
更关键的是，很多人在选择产品时容易被“保额增长3.5%”这样的表述迷惑。你可能不信，这两个东西根本不是一回事——保额增长率只是保险金额递增的比例，而实际投资收益看的是现金价值的增长，也就是业内常说的IRR。监管都专门提醒过，别把保额增长率直接当成投资保证收益率。
那选购增额终身寿险到底要看什么呢？
说几个实用的维度。
加减保规则得问清楚。产品不同，规则差异很大——有没有次数限制、每次能加减多少、现金价值低了会不会影响减保权益，这些都直接影响你未来资金使用的灵活性。有的产品加减保相对宽松，有的则限制较多，选之前最好想清楚自己的资金规划。
健康告知不能忽视。如果你身体有些小毛病，比如结节、三高之类的，健康告知宽松的产品会友好很多。毕竟买不了再好的产品也没用，不如提前关注这个维度。
投保关系范围也值得留意。现在不少产品支持隔代投保、设立第二投保人，甚至提供信托服务。祖辈给孙辈投保、隔离夫妻财产、防止保单被当成遗产分割……这些功能听起来有点复杂，但对于有资产传承或隔离需求的人来说，挺实在的。
还有就是保障内容。有的产品自带交通意外身故或全残保障，有的可以附加医疗保障和投保人豁免，保障扎不扎实也是选择依据之一。
说了这么多，其实就想表达一个意思：增额终身寿险的核心价值，在于长期锁定利率、资产隔离、财富传承，而不是短期回本速度或高额收益回报。你要是冲着“快回本”“高收益”去的，大概率会失望。
想清楚自己要什么，再去看产品，才不会被数字晃了眼。