最近总有人问我：增额终身寿险到底能不能买？
说实话，这东西确实挺火，但火不代表它就完美。我在水滴保见过太多用户，买的时候觉得“复利增长”真香，过两年想取钱却发现亏得肉疼。咱们今天不吹不黑，就聊聊它那些不太被提起的缺点。
很多人第一反应是嫌它贵。没错，相比定期寿险或者一些纯保障型产品，增额终身寿的门槛确实高。因为它不只是保身故，还兼顾了长期的资产增值，所以保费自然水涨船高。如果你手头紧，每个月交完保费连买菜都得算计，那这玩意儿可能真不适合你。保险首先是保障，别为了所谓的“理财”把当下的生活质量搭进去。
再一个就是前期的“尴尬期”。增额终身寿险的现金价值增长是需要时间的，前几年甚至可能还没你交的保费多。这时候你要是急着用钱想退保，那就是实打实的亏损。我寻思了一下，很多用户没搞明白这一点，以为买了就能随时当活期存款用，结果发现灵活性远不如预期。虽然它能通过减保或者保单贷款来周转，但要么有额度限制，要么得付利息，真遇到急事，未必能解燃眉之急。
还有人说它收益不确定。其实现在的增额终身寿，大部分是固定利率写进合同的，这点比分红险稳。但你要知道，它的长期回报率是锁定的，如果未来市场利率大涨，你这笔钱的相对收益就变低了；反之，如果利率下行，它就成了香饽饽。所以，这本质上是一种对长期利率的判断和锁定，而不是那种能让你一夜暴富的投资。
那谁适合买呢？
我觉得主要是三类人。一是家里底子厚，闲钱多，想找个安全的地方放长线；二是已经有足了健康保障（比如重疾、医疗），现在想规划养老金或者孩子的教育金，且这笔钱十几年内都不打算动；三是有财富传承需求的，毕竟指定受益人这事儿，在法律层面确实能省不少麻烦。
如果你还在纠结，不妨先去水滴保保险攻略看看其他险种的配置逻辑。毕竟，先把基础的保障做扎实了，再考虑这种进阶型的资产规划，心里才更有底。