朋友甩给我一张产品宣传图，说IRR高达3.5%，问我值不值得买。我看了一眼，得先泼盆冷水——
你可能被“文字游戏”误导了。
增额终身寿险的“保额增长率”和实际到手的钱，不是一回事。市面上常见3.5%甚至3.8%的数字，指的是保险金额的增长速度，而真正决定你账户里有多少钱的，是现金价值。那个漂亮的“增长率”，跟实际投资收益率（IRR）之间，可能差了一截。国家金融监督管理总局厦门监管局明确提醒过消费者：增额终身寿险的保额增长率不等于投资收益率，别被混淆了。
再说产品本身。弘康金玉满堂这类产品，曾经经历过停售、下架。不是因为卖得不好，是监管层面在规范市场——部分早期高收益产品因为不符合要求而调整了。这说明什么？产品会变，条款会变，2022年能买到的版本，和今天摆在面前的，很可能完全不是一回事。
所以回到开头那个问题：值不值得买？关键不在于某个数字好不好看，而在于你看的是哪个数字。配置增额终身寿险时，要看现金价值表和IRR演示，而不是盯着保额增长率。产品条款随时可能调整，投保时以实际合同约定为准。想了解更多投保逻辑，可以参考水滴保保险攻略。