你有没有这种感觉——以前买银行理财，到期拿回本金和利息，天经地义。现在再去问理财经理，得到的答复往往是：“这款产品是净值型的，收益有波动，不保本。”

这不是理财经理在敷衍你。2018年资管新规落地后，所有银行理财产品都要实行净值化管理，最核心的变化就是——打破刚性兑付，不再承诺保本保息。你买的理财，风险要自己扛了。

既然大环境变了，那选产品之前，有些事情就得搞清楚。

净值型理财产品到底分哪几种？说实话，就两类：封闭式的和开放式的。封闭式产品有个明确的到期日，在到期之前，你的钱锁在里面，想拿出来？基本没门。开放式产品呢，它会在存续期内设置几个开放期，比如每季度开放一次，在那些日子你可以申请申购或者赎回。灵活性强一些，但收益嘛，也可能因为频繁进出受到影响。

说到这里你可能想问了：那我到底选哪个？关键看你的资金使用计划。如果三五年内这笔钱确定不会用到，封闭式通常能让你少受市场波动的干扰；如果中途可能要用钱，就得选开放式的，或者在买入之前就把流动性安排好。

但说到底，买之前一定要看清楚产品说明书里的风险等级，结合自己能承受多大亏损做决策。产品净值每天跟着市场走，涨了自然高兴，跌了你得扛得住那种感觉。想继续了解理财产品的选择逻辑，可以参考水滴保保险攻略。