很多人买增额终身寿险，第一反应是“哪款收益最高”？说实话，这问题真不是一句话能回答的。

市面上这类产品挺多，听起来都是保额每年复利增长，但仔细一看，各家产品在费用结构、减保规则、回本速度上差别挺大。就好像同样是跑马拉松，有的穿专业跑鞋，有的穿休闲鞋，你能光看出发时的速度就断定谁先到终点吗？不能吧。

其实，增额终身寿险的收益是白纸黑字写进合同的，这一点倒是挺让人安心——确定性很强，不像有些理财产品写着“业绩比较基准”那样悬。但问题在于，合同里写的是现金价值的增长幅度，这个数字受产品设计影响很大，不同产品之间没法直接PK数字大小。

那该怎么判断一款产品的收益水平呢？圈内比较科学的做法是看内部收益率（IRR）——简单说就是综合考虑现金价值增长、缴费节奏、持有时间后算出来的“真实回报率”。不同年龄投保、不同缴费年限，IRR都会有差异。所以与其纠结哪款“收益最高”，不如把自己代入具体产品里算一算。

另外要提醒一句：增额终身寿险前期现金价值还没“追”上保费的时候退保，是会有损失的。流动性这个事，得在投保前想清楚。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。