经常有朋友问，增额寿险和终身寿险，到底哪个收益更高？

这问题其实有点“陷阱”。因为严格来说，增额终身寿险本身就是终身寿险的一种。大家口语里说的“终身寿险”，往往指的是那种保额固定、主要保身故的“定额终身寿险”或者带分红的传统寿险。

咱们先不纠结名词，直接看钱怎么变多。

增额寿险的特点很直白：保额和现金价值会随着时间复利增长。这个增长比例是写进合同里的，雷打不动。你不用担心保险公司今年投资赚没赚钱，只要持有时间够长，现金价值就会稳稳地涨上去。它更像是一个强制储蓄罐，适合那些想为未来存一笔确定资金的人，比如规划养老金或者孩子的教育金。如果你想看看具体的配置思路，可以参考水滴保保险攻略里的长期储蓄篇。

而传统的定额终身寿险，重点在于“保”。交同样的保费，它给到的身故保额通常比增额寿险高很多。也就是说，如果目的是为了防止家庭经济支柱早逝带来的风险，传统寿险的杠杆更高。至于收益，如果是分红型，那就不好说了。分红是不保证的，保险公司经营得好，你可能拿到不错的额外收益；经营一般，可能就只有保底的那点现金价值。这就有点像“固定工资”和“底薪加提成”的区别。

所以，哪个收益高？

如果你追求确定性，讨厌波动，增额寿险在中长期的现金价值表现通常会优于传统定额寿险的保底部分。但如果你愿意承担一点不确定性去博取更高的分红，或者你更需要高额的身故保障来兜底家庭责任，那么传统分红型终身寿险可能更适合你。

我寻思了一下，很多人纠结这个，其实是没想清楚自己买保险到底是想“存钱”还是想“保命”。

存钱，看现金价值增长速度，选增额类更直观。保命，看身故赔付额度，传统寿险更划算。当然，现在市面上也有很多产品把两者结合得不错，既有不错的保额增长，也有一定的身故杠杆。

别光听业务员说“收益高”，一定要打开合同的现金价值表看一眼。看看第几年回本，第十年、第二十年能有多少钱。这些数字不会撒谎。

最后啰嗦一句，保险是长期契约，流动性都不算太好。投进去的钱，短期内拿出来可能会亏本。所以，用闲钱配置，做好长期持有的心理准备，比纠结哪款产品多赚那零点几个百分点更重要。如果有拿不准的地方，也可以去水滴保官网首页了解一下不同类型的产品形态，心里有个底。