很多人在看增额终身寿险的收益表时，容易被那些高达3%甚至更高的IRR（内部收益率）吸引。比如有些产品演示里，90岁时的现金价值能翻好几倍，看着确实挺心动。但这里有个很容易被忽略的细节：这些高收益往往包含了“红利”部分。
咱们得把账算清楚。增额终身寿险的收益其实分两块：一块是保证利益，另一块是红利利益。
保证利益是白纸黑字写进合同的，不管保险公司经营得怎么样，这部分钱你一定能拿到。它的确定性最高，但相应的，收益率通常会比较保守，可能在2%左右徘徊。就像我寻思了一下，这有点像银行存款的保底利息，虽然不高，但胜在安稳。
而红利利益就不一样了。它取决于保险公司的实际投资运营情况，是不确定的。演示表里那个诱人的3.65%或者更高，通常是基于中档或高档红利假设算出来的。如果保险公司当年投资做得好，你可能拿到甚至超过演示的红利；但如果市场波动大，实际到手的红利可能会少很多，极端情况下甚至可能没有红利。所以，别把演示当承诺，这点挺重要的。
在看具体产品时，我建议你先盯着保证利益的现金价值和IRR看。这才是你的“安全垫”。如果保证部分的收益已经能满足你的基本预期，那红利部分就当是个彩蛋，有了更好，没有也不至于太失落。如果保证部分很低，全靠红利来撑场面，那你就得好好掂量一下自己对风险的承受能力了。
另外，增额终身寿险毕竟是长期规划，前期现金价值增长慢，退保可能会有损失。如果你打算用这笔钱做短期周转，那可能不太合适。它更适合那些有一笔闲钱，想长期锁定利率、为养老或财富传承做准备的朋友。
如果你想了解更多关于如何挑选适合自己的保险产品，或者想看看不同险种的配置思路，可以去水滴保保险攻略转转，那里有一些比较实用的科普内容。当然，具体选择哪款产品，还得结合你自己的预算、健康状况以及家庭责任来综合判断，毕竟每个人的情况都不一样，没法一概而论。