买增额终身寿险，最让人头疼的不是挑品牌，而是算不清楚“到底多久能把钱拿回来”以及“长期持有到底划不划算”。这两个问题，其实就看四个指标：内部收益率（IRR）、回本速度、缴费方式灵活度，以及保额递增机制。
先说IRR，这是行业内公认的收益“照妖镜”。有些产品在特定投保条件下，长期IRR能接近3.0%，但这个数字可不是写在产品封面上的——它取决于你投保时的年龄、缴费方式，甚至性别，一百个人算出来可能有一百个结果。所以别看到“IRR近3.0%”就直接心动，得把自己的情况套进去算一算。这里顺手说一下，目前市面上增额终身寿险的保额递增比例主流在2.5%~3.0%之间，有的版本还更低，投保前最好确认清楚具体产品用的是哪个比例。
回本速度也是高频问题。很多人在介绍产品时会说“最快X年回本”，听起来很诱人，但这句话省略了很多前提——它默认的是某种特定的缴费期限和投保年龄，换一个条件结果可能完全不一样。比如同一个系列的产品，趸交、3年交、5年交、10年交的现金价值爬坡节奏各不相同，有的快有的慢，没有哪个是“放之四海皆准”的最快回本时间。
缴费期限的选择倒是比较直白，趸交、3年、5年、10年甚至更长，大多数产品都支持，丰俭由人。但这里有个小提醒：缴费期拉得越长，每年压力越小，可资金占用时间也越长，总保费不变的前提下，早交完和晚交完的实际资金效率是有差异的。这个得结合自己家庭的现金流规划来定，没有标准答案。
保障层面，增额终身寿险的保额每年按固定比例复利递增，时间拉得越长，保障“厚度”越可观。它不像定期寿险那样到期归零，增额终身寿险的保障跟着你一辈子，身故保障和现金价值是两条线在跑——一条是不断膨胀的保障额度，一条是你随时可以部分领取或退保变现的现金价值。这两条线怎么平衡，得看个人在“保障”和“储蓄”之间的侧重。
说到底，收益和回本周期没有统一答案，都得落到具体的保险合同条款里看。想进一步了解增额终身寿险的基础逻辑和挑选思路，可以参考水滴保保险攻略。