很多人买增额终身寿险，关心的问题其实很实在：后期还能涨多少？

先说个基本逻辑。增额终身寿险的现金价值增长，不是凭空而来的，背后有一个“看不见的天花板”——合同里写明的预定利率。这个数字，就是你这份保单长期复利增值的上限。

为什么这么说？因为保险产品的定价机制决定了，保险公司拿着保费去投资，回报率不可能无限往上走。监管部门对预定利率有明确上限，这个上限就是现金价值长期能达到的天花板。体现在数字上，就是内部收益率（IRR）会随着时间推移，一点点逼近这个上限，越往后涨得越慢，直到几乎贴着天花板走。

所以增额终身寿险的典型曲线往往是：早期积累快，中期放缓，后期趋于稳定。这和买房子有点像——刚交完首付那几年，房产估值涨得欢；等你净资产基数大了，同样的涨幅比例看起来就“温柔”多了。

这里要特别提醒一件事。保单前几年，现金价值通常还没超过已交保费，退保的话本金会有损失。流动性这块，大家要有心理准备，别把短期要用的钱全放进去。

说到底，增额终身寿险适合中长期持有，看重的是稳稳的确定性，而不是后期还能翻几倍的爆发力。想继续了解这类产品的挑选思路，可以参考水滴保保险攻略。