增额终身寿险这两年确实火，产品也多，但细心的朋友会发现——同样是增额终身寿险，有的收益是固定的，有的写着“分红”。这两个到底怎么选？

先说传统型。保额每年按固定比例增长，现金价值写进合同，该多少就是多少，不会变。附带保单贷款、减保这类功能，需要用钱时能灵活调度。早期的产品增额比例确实高，但监管一直在调整，预定利率上限从3.5%到3.0%，再到现在的2.5%，保证收益的空间比前几年收窄了。说白了，你想买的这款产品，未来能拿到的确定收益是多少，翻合同就能找到答案。

分红型呢，是在传统型基础上加了个“彩蛋”——有机会分到保险公司的经营红利。收益分成两块：一块是保证的，写在合同里；另一块是非保证的，看保险公司实际投资情况。长期下来，总收益可能比纯传统型高一点，但这个“高”不是白纸黑字写死的。有的年度红利实现率高点，有的年度可能为零，甚至保险公司经营不好的时候，连续几年不分红也是正常操作。

所以关键不是哪个“更好”，而是哪个更适合你。传统型适合追求稳稳当当、合同里写着多少就拿多少的人。分红型适合愿意承担一点不确定性，换取潜在更高收益的可能——但前提是你得研究清楚这家保险公司的长期经营表现和过往红利实现率。

监管现在要求保险公司每年公布分红险的红利实现率，这个数据可以去保险公司官网查。选产品之前多做这一步，比只看计划书上的数字靠谱多了。想继续了解保险配置的思路，可以参考水滴保保险攻略。