你有没有见过这样的宣传——“复利3.5%递增，锁定终身收益”？听起来是不是很诱人？但我得泼盆冷水：这个3.5%是保额增长率，不是你实际到手的投资收益率。这俩完全不是一回事儿。
监管爸爸都看不下去了。厦门金融监管局专门发过提示——3.5%写进合同的是保额每年按这个比例增长，而保险公司的实际投资回报率（即IRR内部收益率），往往要等十几年才能慢慢逼近这个数。具体能到多少，取决于保险公司的经营能力，不是写进合同就能保证的。
说到IRR，这才是真正衡量增额寿险收益的标尺。它考虑了你的每一笔保费投入和时间成本，算出来的是一个“真收益率”。2023年那会儿，预定利率上限还是3.5%，部分老产品的长期IRR确实能摸到3.49%左右。但现在不行了——2023年8月起，监管部门要求寿险预定利率上限压到3%，所以现在市面上主流产品的IRR天花板也相应下调了。别拿2023年的榜单套现在，没意义。
那你可能会问，现在选增额寿险到底看啥？
现金价值表是核心。这玩意儿就是保险账户的“余额”——你每年账户里值多少钱，白纸黑字写清楚的。回本速度快不快、后期增长猛不猛，都在这儿。另外，减保规则也得看清楚，灵不灵活直接决定你急用钱时能不能取出、取多少。
说到底，增额寿险本质是保障，不是理财。别光盯着哪个产品IRR更高，忘了结合自己的用钱计划。想继续了解投保基础逻辑，可以看看水滴保保险攻略。