很多人发现，现在的重疾险好像比以前贵了。这背后其实有个核心概念在起作用：预定利率。
简单说，预定利率就是保险公司在给产品定价时，假设自己拿着保费去投资能获得的收益率。这个假设的收益率越高，保险公司收的保费就可以相对便宜些；反过来，如果假设的收益率变低了，为了覆盖未来的赔付责任，保费就得涨上去。
前些年，人身险产品的预定利率上限是3.5%，那时候市面上确实有不少性价比不错的重疾险。但大家也注意到了，这几年整个市场的利率都在往下走，银行存款、国债收益率都在降，保险公司的投资端压力也不小。如果还维持着高预定利率承诺给客户，一旦实际投资收益达不到，保险公司就可能面临“利差损”的风险，也就是赚的钱不够赔或者不够支付承诺的收益。
出于防范这种长期风险的考虑，监管层引导行业下调了预定利率上限。从3.5%降到3.0%，再到后来的2.5%甚至更低（具体以当时监管政策和保险公司公告为准）。这意味着新产品是在更低的预期收益基础上定价的，成本摆在那儿，保费自然就显得比以前那些“旧标准”的产品要贵一些。
除了预定利率，还有一个因素也在推高定价成本，就是生命表的更新。比如第四套生命表的实施，反映了人均寿命延长等人口数据变化。对于重疾险来说，人们活得更久，发生重疾并获得赔付的概率在精算模型里可能会发生变化，这也影响了最终的保费厘定。
所以，以前那些按旧预定利率和旧生命表定价的产品，随着时间推移陆续下架，成了所谓的“绝版”。现在想买保障，面对的就是在新定价体系下的产品。这不是哪家保险公司故意涨价，而是整个行业在低利率环境和新的精算假设下，为了保持稳健经营所做的调整。
如果你最近在对比产品，发现价格有差异，不妨多看看保障责任是否匹配自己的需求。毕竟，买保险最终是为了转移风险，价格和保障的平衡点，每个人可能都不太一样。想了解更多的配置思路，可以看看水滴保保险攻略里的一些基础介绍，或者直接在水滴保官网首页上根据自己的情况筛选看看。