买分红型增额终身寿险，很多人容易踩一个坑——把“有效保额每年复利递增”直接当成收益率来看。我跟你说，这俩还真不是一回事。
拿爱心人寿映山红2.0（心喜版）终身寿险（分红型）举个例子。它的身故或全残保障是固定的，这个没啥争议。关键在于增值部分——有效保额从第二个保单年度起确实按特定比例以年复利方式递增。注意，这里说的是保证递增部分，不同类型产品差异还挺大的。
分红这块呢，保险公司会根据实际经营情况分配红利。说白了，就是你除了拿保额递增的部分，还有机会再分一笔钱。但这笔分红可没写进合同——赚不赚、赚多少，完全看保险公司脸色。经营得好，分红可观；经营一般，也可能只是个零头。
所以问题来了：同样是增额终身寿险，分红型和非分红型到底怎么选？
核心就一点——你愿不愿意拿一部分确定性收益去博一个不确定的分红。映山红2.0分红型的保证递增部分相对较低，比非分红型少一些；但如果保险公司投资能力强，长期持有的综合收益可能更可观。反过来，如果你追求“写进合同的收益”，那就直接看现金价值表现，自己算算IRR，别光盯着保额递增比例。
我寻思了一下，选这类产品最稳妥的做法是：先把条款里的现金价值表翻出来，自己动手算算内部收益率。分红险适合有长期持有计划、能接受收益波动的人群。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。