聊到增额终身寿险，大家第一反应往往是“既能保身故，又能攒钱”。这话说得没错，它确实是个“跨界选手”。但在具体挑产品的时候，不少人容易跑偏，盯着那个“保额每年增长3.0%”或者“3.5%”的数字看。
我寻思了一下，这其实是个误区。保额增长率不等于你拿到手的收益率。这就好比你存银行，不能只看宣传的“名义利率”，得看最后到手多少利息。
在保险圈子里，衡量这类储蓄型产品真实收益的“照妖镜”是IRR，也就是内部收益率。这个指标把缴费时间、金额、领取时间都算进去了，能反映出资金真实的复利增值情况。所以，挑增额寿，第一步就是拉出几款产品的IRR对比表，看看在持有10年、20年甚至更久之后，哪个更扎实。
那IRR高低由什么决定呢？预定利率确实是个大头。简单说，预定利率是保险公司在设计产品时，对未来投资收益的一个预估上限。通常情况下，预定利率越高，产品的IRR潜力就越大。这也是为什么前些年预定利率3.5%的产品比现在2.5%或3.0%的产品收益看起来更诱人的原因。
不过，也别光盯着预定利率。有些产品虽然预定利率一样，但因为费用结构、现金价值增长节奏不同，最终的IRR表现也会有差异。比如有的产品前期现金价值长得慢，回本周期长；有的则相对快一些。如果你打算长期持有，可能更看重后期的爆发力；如果中途有资金周转需求，那前期的灵活性就得纳入考量。
另外，现在的增额寿市场也多了些新花样，比如“分红型”。这类产品通常由“保证部分+非保证分红”组成。保证部分的预定利率可能较低，但如果保险公司投资做得好，加上分红后，总收益可能会超过传统固定收益产品。当然，分红是不确定的，这点得心里有数。
总的来说，挑增额终身寿险，别被花哨的名词绕晕。抓住IRR这个核心，结合自己的资金规划期限，再去看看减保规则是否灵活、是否有附加服务。要是想更系统地了解一下这类产品的配置逻辑，可以去水滴保保险攻略里翻翻，里面有不少关于如何平衡保障与理财的干货。