前几年朋友圈时不时能看到这样的内容——“某增额寿irr逼近3.5%，持有XX年现金价值翻X倍”，听起来确实诱人。我就纳了闷了，怎么现在这种产品几乎绝迹了？
说起来是个挺无奈的事。2023年8月1日之后，所有预定利率高于3.0%的增额终身寿险产品全部停售了。到2024年9月，新备案的普通型人身保险预定利率上限更是直接砍到了2.5%。这不是哪家公司的问题，是监管统一调整的。简单说就是：那些你曾经看到的高收益产品，不是被谁买走了，是整个品类都“下架”了。
所以现在还有人拿当年的数据来问你“要不要上车”，你就得打个问号了——那些产品早就买不到了，拿历史数据套现在，属于刻舟求剑。
不过话说回来，增额终身寿险这套逻辑本身没变。它本质上是看现金价值增长和IRR（内部收益率），时间拉得越长，收益潜力相对越可观。拿一个假设情景来看，30岁投保、年交10万、交5年的话，一些长期持有的产品大概在保单第9年左右现金价值能超过已交保费——“回本”这个说法就是这么来的。这也侧面说明，这类产品天然不适合短期要用钱的人。持有到退休年龄，现金价值理论上能达到已交保费的2.6倍左右，对应irr大概在某个水平。记住，这些数字都是基于特定假设的测算，实际以合同载明的现金价值表为准。
还有一个东西当年被反复提及——万能账户。它本质上是个“附赠”的理财账户，有保底利率，但实际结算利率是浮动的，要看保险公司投资情况说话。而且今年监管还专门发了新规（金规〔2025〕14号），对万能险经营行为管得更严了，5年期以下万能险都不让开发了。所以别光盯着“保底3%”这个数字，实际拿多少真不好说。
说这些不是要劝退谁。增额终身寿险作为家庭资产配置的一部分，对追求稳健、愿意长期持有的朋友还是有价值的。关键是你得知道自己买的是什么、打算持有多久、短期内需不需要用到这笔钱。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。