买增额终身寿险，绕不开两个词：现金价值和IRR。

先说现金价值。这东西说白了就是保单值多少钱——你中途想退保，能拿回来的就是这笔数。它不是固定不变的，会随着持有时间慢慢涨。早期往往比已交保费低，之后逐渐追平、超越。增额终身寿险就是靠这个特性，让长期持有的价值显现出来。

IRR呢，是内部收益率的简称，可以理解为这份保单的平均年化复利。复利，懂吧？就是钱生钱，钱再生钱。IRR越高，说明收益能力越强。市面上这类产品长期持有的IRR天花板，监管爸爸设了预定利率的限，一般不超过某个数——具体上限以当期政策为准，这里不掰手指头说死了。

怎么看这两个数？

拿一份增额终身寿险保单举例，30岁投保、分5年缴费。缴费刚结束那会儿，现金价值可能刚过已交保费线，甚至略低一点点，别慌，这是正常的。再往后放10年、20年，数字就会拉开差距。持有到八九十岁，现金价值翻个四五倍也不是什么稀奇事。IRR呢，这时候大概能摸到2.8%甚至更高一些——当然我说的是“大概”，具体产品具体分析，每款保险的条款和精算假设不一样，IRR表现自然有高有低。

选产品的时候，别光盯着某一年现金价值数字好看。得把时间线拉长，看它稳定增长的能力。另外，回本速度也是要看的指标，有的快有的慢，各有各的适用场景。

最重要的：所有承诺的收益，必须以保险合同里那张现金价值表为准。保险合同是白纸黑字，比任何口头介绍都靠谱。想进一步了解怎么看合同里的收益演示，可以参考水滴保保险攻略。

说到底，增额终身寿险适合有长期资金规划需求的人，不适合短期资金周转。收益是慢慢爬坡的，要有耐心。