聊增额终身寿险的收益，很多人第一反应是问“能拿多少钱”。但你有没有想过，这个问题本身就问偏了？
这类产品的回报，本质上是时间和复利共同作用的结果。你把一笔钱放进去，它不会一夜翻倍，而是在漫长岁月里一点点滚雪球。早期的增额终身寿险，IRR能接近3.5%上限——这个数字听起来不高，但你要知道，它是复利。30年、50年下来，雪球滚出来的东西是惊人的。
不过，得泼盆冷水：产品已经停售了。就是那个IRR能接近3.5%上限的，你今天去搜，大概率买不到了。监管政策变了，2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限调到了2.5%。这意味着什么？新产品的收益空间收窄了，你想再找到那么接近3.5%的产品，难了。
那你可能要问：已经买的人呢？合同生效了，条款就按签的时候来。所以早期上车的人，算是卡在了一个还不错的时间窗口。
说回IRR这东西，很多人把它跟保额增长率搞混。有效保额按3.5%复利递增，那是算保额的，跟你实际拿到手的钱不是一回事。真正的收益指标是IRR，它反映的是你资金的实际增长效率。缴费方式、持有期限、退保时点，都会影响这个数字。
所以你发现没，聊收益不能脱离持有时间来看。短期急用钱，退保可能有损失；长期持有，复利的威力才能真正释放。想给养老做准备、或者想把这笔钱稳稳地传下去，这类产品确实是个选项。
挑产品的时候，别光盯着数字，多看看保险公司稳不稳、产品条款怎么写的。想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。