买增额终身寿险，收益表现到底怎么看？说实话，这问题挺多人问的，但网上答案要么太专业，要么太软。我就直说——关键看三个数据。
先说现金价值什么时候能超过已交保费。短期缴费的产品回正快一些，趸交、3年交、5年交的情况下，通常在第5到7年左右现金价值就能超过本金；如果是10年交，那得等缴费期结束后才能看到回正。各家产品节奏不太一样，这个时间节点可以作为参考，不是绝对数字哈。
再看IRR。这个词听着专业，其实就是内部收益率。我发现很多人买之前就盯着这个数字看，觉得越高越好——这话没毛病，但容易忽略一个前提：IRR再高，也很难跑赢产品设计时的预定利率上限。这个上限这些年一直在降，从早年的8%、9%一路下来，到2019年的3.5%，再到现在的3.0%。现在在卖的产品，基本上都贴着这个天花板。新出的产品想在同样条件下达到老产品那个收益水平，说实话，不太容易。所以看IRR的时候，得多想想当时的政策背景，别光看数字本身。
还有灵活性这个维度。大部分增额终身寿险都能支持减保和保单贷款，听起来很美对吧？但具体怎么减、减多少、什么时候能申请，每家规则差别挺大的。有的产品要求满5年才能减，有的对每年减保比例有限制。保单贷款也是，能贷多少、利率多少，都写在合同里。
所以买之前，与其被宣传页上的数字晃花眼，不如找时间把条款里关于减保和贷款的部分多看两遍。想进一步了解增额终身寿险的挑选思路，可以参考水滴保保险攻略。