很多人买养老年金，心里其实盘算着一件事：我到底能领多久、能领多少钱？尤其是听到“每年递增”四个字，总觉得后面肯定赚翻了。先别急，咱们来看看这个递增机制到底是怎么回事。
信泰如意享（七金版）养老年金保险的领取方式比较灵活，可以按年领，也可以按月领。按月领的话，每月能拿到当期有效保额的8.5%。关键在于这个“有效保额”的计算——从第一笔养老金开始领之后，每年的有效保额会在上一年基础上增长7%。换句话说，假设你60岁开始领，第一年领10000元基础额度，第二年就能领到10700元，第三年则是11449元，以此类推。这就是产品条款里白纸黑字写明的复利递增机制。
但这里有个容易踩的坑：7%是有效保额的增长率，不是你投入本金的收益率，更不是现金价值的增长速度。很多宣传会把这个数字放大，让人误以为“每年多赚7%”，实际上你账户里能领的钱增速没有这么快。有效保额增长直接影响的是年金领取金额，而保单现金价值（也就是退保能拿回来的钱）走的是另一套逻辑，两回事。
我见过有人拿长寿案例算账：30岁投保、年缴1万、缴10年、60岁开始领，活到100岁累计能领102万。听起来确实诱人——相当于已交保费的10倍多。但这种测算有个大前提：你得活到那个岁数。万一七八十岁人不在了，保证领取期外就没法继续领了。货币是有时间价值的，今天的1万和30年后的1万购买力不同，这个账不能简单叠加。
所以看这类产品，别光盯着最高年龄的累计数字，多问问自己：如果活到75岁、85岁，分别能领多少？跟同样预算的定期年金或者增额终身寿险比，哪个更划算？想进一步了解这类产品的选择逻辑，可以看看水滴保保险攻略里的相关分析。