经常有朋友问我，手里有点闲钱，是放理财产品里稳妥，还是去搏一搏基金的收益？
这问题挺实在的。但说实话，直接回答“谁风险大”有点耍流氓，因为这俩东西现在的界限越来越模糊了。
咱们先聊聊大家印象里的“理财产品”。以前去银行，客户经理总说“保本保息”，那时候确实稳。但现在资管新规落地后，理财产品也打破刚兑了，也就是说，不承诺保本了。现在的理财产品大多有个风险评级，从R1到R5，R1那种谨慎型的，主要投存款、国债，风险确实低，几乎跟存钱差不多；但到了R3、R4，里面可能就配了不少债券甚至股票，那波动起来，心里也得打鼓。
再说基金。基金是个大筐，什么都能装。货币基金，像咱们平时用的零钱通、余额宝，本质上就是基金，风险极低，流动性还好。但如果是股票型基金，那就要跟着股市坐过山车了。基金经理的水平、市场的脸色，都能让净值上蹿下跳。
所以，比较风险，得看具体是哪只基金和哪个理财产品。
如果拿R1级的银行理财和股票型基金比，那肯定是基金风险大，毕竟一个求稳，一个求涨。但如果拿R4级的理财产品和债券型基金比，说不定理财产品的波动还更剧烈些，因为有些理财产品为了冲收益，杠杆加得挺高。
我觉得吧，别光盯着“基金”或“理财”这两个词。买之前，翻翻产品说明书，看看它底层资产到底是什么。是借给了企业（债权），还是买了公司的股份（股权）？
如果是债权，看借款人靠不靠谱；如果是股权，看市场大环境怎么样。这才是风险的根儿。
另外，流动性也是个坑。有些理财产品是有封闭期的，没到期你想取都取不出来，急用钱的时候只能干瞪眼。基金大多是开放式的，随时能赎回（除了某些定开型），这点上灵活不少。
我寻思了一下，其实对于大多数普通人，没必要非在这两者之间二选一。可以搭配着来。求稳的钱，放R1、R2级的理财或者货币基金里；想博取更高收益、且能承受波动的钱，再考虑配置一些偏股型的基金。
如果你对怎么配置资产、怎么识别风险还是一头雾水，也可以来水滴保保险攻略看看，虽然咱们主业是保险，但关于家庭财务规划和风险管理的逻辑，其实是相通的。毕竟，保障做好了，投资的心态才能更稳当。