身边有人跟你吹嘘某款增额终身寿险能跑出多高收益的时候，先别急着掏钱。

你得问一句：这个收益是保证的吗？

很多人吃亏就吃亏在这儿——把演示页面上的数字当成铁板钉钉的承诺。拿分红型增额终身寿险来说吧，它的收益其实由两部分构成：一部分是写进合同的保证利益，主要看现金价值；另一部分是非保证的红利，分不分、分多少，要看保险公司实际经营情况。

所以评价这类产品，不能光盯着那个演示出来的数字。行业内通用的衡量工具是两个：现金价值和内部收益率（IRR）。现金价值是实实在在写进条款的，你中途退保能拿回多少钱，白纸黑字。IRR呢，是一个相对客观的指标，能帮你把不同产品放到同一条线上比较。

但这儿有个坑我得提醒你——有些产品展示的IRR可能把红利部分也算进去了，数字确实好看，可红利这东西是不保证的。换句话说，你看到的"3点几"，可能只是理想状态下的演示，不是你一定能拿到的。

真正靠谱的做法是：先把保证部分的现金价值irr算清楚，心里有个底；红利那块儿，就当是锦上添花，有当然好，没有也不至于影响基本盘。

想进一步了解增额终身寿险的配置思路，可以参考水滴保保险攻略。