刷到不少增额终身寿险的推荐帖，一上来就是“复利3.5%”“锁定终身收益”，说得好像捡到宝了。我就纳了闷——这收益到底是怎么算的？
先泼盆冷水。所谓的复利增长，说的是基本保险金额的增长率，不是你实际能拿到的投资回报率。这俩根本不是一回事。打个比方，保额每年按3.5%递增，但你账户里现金价值的增长节奏，可能完全不一样。想知道自己真实收益咋样，得看irr（内部收益率），这才是照妖镜。
所以选产品之前，有几个维度绕不开：
一个是现金价值走势。产品页面上那张密密麻麻的表格，就是现金价值表，盯着它看——投保后第几年能“回血”，后续增长是否稳健。别光听销售说“多牛逼多牛逼”，数字摆在那儿，一目了然。
一个是减保规则。急用钱的时候能不能取、能取多少、到账快不快，这些直接影响流动性。有的产品减保写得很宽松，有的限制一堆，提前问清楚。
还有一个是起投门槛。钱不多的时候，有些产品一千块就能上车，有些得三五万起步，结合自己预算来。
至于投保年龄范围广不广、支不支持隔代投保这类功能，看需求。家里老人想给孙子辈留笔钱，那隔代投保就派上用场了；只是想自己存着当养老金，关系就不大。
对了，有个消息得知道——2023年7月之后，预定利率3.5%的增额终身寿险基本都下架了，现在新备案的产品上限是2.5%。这意味着啥？收益中枢整体下移，早几年买了高预定利率产品的，算是吃到了红利；现在再上车，预期得调低一点。
总之，别被“复利”“锁定收益”这些词晃花了眼。保险理财的核心是安全感和确定性，收益天花板天然比不过基金股票。看明白现金价值表、搞清楚irr、评估好流动性需求，这几件事做到了，至少不会踩大坑。
想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。