增额终身寿险最近关注度真的挺高的。利率一直下行，大家都在找能锁定长期收益的产品，这很正常。
但说真的，很多人选这类产品时，最基本的东西可能都没搞清楚——分红型和固收型，压根不是一回事。可惜市面上很多文章，要么直接拿几款产品对比收益数字，要么压根没把分红险最核心的不确定性说清楚。
先聊分红型。
分红险演示收益的时候，经常会看到“IRR突破3.5%”这样的数字。我就发现不少用户会把这个演示收益当成是确定的收益，实际上根本不是那么回事。分红来源于保险公司的经营利润，保险公司赚了钱才有可能分红。投资情况不好的时候，红利可能大幅缩水，某些年度甚至可能为零。监管文件明确指出，分红保险的红利分配是不确定的。这一点，不止一个人踩过坑。
固收型增额寿呢？
这类产品的现金价值和IRR是写进合同的，确定无疑。保险公司承诺多少，到时候就给你多少。当然，收益上限也受到严格限制。
另外要提醒一件事——近年来人身险预定利率经历了多次调整。自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限已经调整为2.5%，分红型产品上限为2.0%。也就是说，那些演示收益动辄3.5%的产品，要么已经停售，要么已经调整过了。
所以IRR高不高，真的不是唯一标准。
固收型产品IRR是确定的，但不同产品在现金价值增长节奏上会有差异——有的回本快但长期增长空间有限，有的回本慢一点但更值得长期持有。保险公司的品牌、服务也是考量因素之一。分红险的话，保险公司的投资能力可以参考，但历史分红水平不代表未来，分红同样是不确定的。
大家容易犯的错，就是看到演示收益漂亮就直接入手。
储蓄险产品调整频繁，投保前多关注一下最新的产品动态，了解清楚条款细节再做决定，总归稳妥些。
想继续看基础投保思路，可以参考水滴保保险攻略。