很多人买增额终身寿险，都会忍不住自己算算「划不划算」。这很正常，毕竟大几万甚至几十万的投入，总得心里有数不是？
但我见过不少消费者，拿着网上流传的一个公式就开算：年化收益率=(保单终值/保费)^(1/保险期限)-1。
这个公式看起来挺像那么回事，简单明了，代入数字就能出结果。但问题在于——它算出来的数字，误差可能大到你怀疑人生。
为什么？因为这个公式压根没考虑「钱什么时候交」这件事。你是趸交（一次性交清）还是分期缴费，资金占用成本完全不同。同样100万保费，趸交和分10年交，最后的年化收益能差出不少。更别说公式里的「保单终值」到底指什么——是现金价值？还是身故保额？不同理解，算出来的结果天差地别。
真正能客观反映增额终身寿险收益水平的，是IRR，也就是内部收益率。这个指标把资金的时间价值考虑进去了，无论你趸交还是期交，都能量化出真实回报水平。但IRR不是简单代入公式就能算出来的，需要基于保险合同里每一年的现金价值表，用专业工具或函数来求解。
说这些不是要让大家变成保险计算专家。我的意思是，别太相信朋友圈、论坛里那些「三分钟算出收益」的帖子。你自己花点时间算没问题，但最终的判断依据只有一个：保险公司正式签订的保险合同，上面白纸黑字写的现金价值表。条款看不懂？直接打保险公司客服电话问，比自己瞎琢磨靠谱多了。
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