很多人买增额终身寿险，最关心的就是“什么时候能回本”。

所谓的回本，其实就是保单的现金价值超过了你总共交的保费。这个时间点，业内也叫“封闭期”或者“回本期”。

以常见的5年缴费期产品为例，回本周期通常在5-7年左右。时间短意味着资金的灵活性稍微好那么一点点，万一中间急用钱，退保的损失会小一些。

不过，光看回本快慢还不够，还得看长期的“后劲”。

比如到了80岁，现金价值能涨到多少？这里就涉及到一个内部收益率（IRR）的概念。在现在的利率环境下，能保证写进合同里的复利接近预定利率上限，其实已经算是不错的水平了。毕竟银行存款利率一直在降，锁定一个长期的确定收益，对很多家庭来说是个兜底的选择。

但要注意，现在市面上很多这类产品，其实是分红型的。也就是说，它的收益由两部分组成：一部分是写进合同的保证现金价值，另一部分是不确定的分红。

如果算上分红，整体的IRR可能会更高。但咱们得清醒一点，分红是非保证的，保险公司经营得好分得多，经营一般可能就少分甚至不分。所以看产品时，别只盯着那个最高的演示数字，得看看这家公司过往的分红实现率稳不稳定。

我寻思了一下，大家选这类产品，其实就是在“确定性”和“潜在高收益”之间做权衡。

如果你特别看重安全，不想承担任何波动，那就重点对比保证部分的现金价值表和IRR；如果你愿意博取更高的长期回报，且相信保险公司的投资能力，那分红型的产品可能更适合你。

另外，买之前一定要想清楚这笔钱是不是长期不用的闲钱。虽然回本只要几年，但如果在前期急着退保，那还是会有本金损失的。保险毕竟是长跑，不是短跑。

具体怎么搭配，或者想了解不同产品的现金价值增长差异，可以去水滴保保险攻略里多看看对比分析，心里更有底。