很多人第一次接触增额终身寿险时，销售人员会提到“复利3.5%”。但这个数字具体指什么，恐怕没几个人能说清楚。
先泼盆冷水——这个3.5%可不是你账户里钱的增长率。它指的是保额的增长比例，也就是万一出险了，保险公司赔给你的钱会以每年3.5%的速度复利增加。注意，是保额，不是你投入本金的增值幅度。
那么现金价值呢？说白了就是你退保或者保单贷款时能拿到的钱。这个东西的增长逻辑跟保额完全不一样。它不是按固定比例算出来的，而是保险公司根据一套复杂模型算出来的，受好多因素影响——你持有多久、投保时多大年纪、性别、缴费方式是趸交还是分期……这些都会左右最终数字。有时候某个年份现金价值会超过你交的保费，有时候又不会。整个增长过程弯弯绕绕的，可不是什么笔直的上升曲线。
再说个常见的误区。有人在朋友圈发消息说保单贷款有“20%限制”，听着好像被卡得死死的。其实不是那么回事。监管有规定，保单质押贷款最多能贷出申请时现金价值的80%——也就是说，剩下的20%不是被限制住，而是因为要保证保单还有效，得留点底儿。这个规定是为了控制风险，防止你把保单掏空。
市场上不同公司的产品细则差别挺大的，同样的概念在不同地方可能表述不一样。所以最靠谱的做法就是买之前把条款看清楚，遇到不确定的地方就打电话问客服，别想当然地把A产品的规则套到B产品上。