有个事我被问过不少次——“这款增额终身寿险写着3%复利增长，是不是我放进去的钱也能按这个速度增值？”

说实话，这个问题问得特别好。因为字面上确实容易让人产生联想，但仔细一看合同条款，事情往往不是那么回事。

以某款曾经热销的增额终身寿险为例，它的保额确实按年复利3%递增——注意，这里说的是“保额”，不是“你交的保费”或“现金价值”。保额这东西，说白了是人没了或全残了才赔给你的，它涨多少，跟你账户里能取多少钱是两码事。

那为什么很多人会把3%当成收益率呢？因为早期宣传的时候，这个数字确实显眼。但懂行的人都知道，这类产品的真实收益情况要看内部收益率（IRR），而IRR通常会比保额增长率低一些。到底低多少？这个没有统一答案——它跟投保年龄、缴费期限、被保险人性别都有关系。你拿50岁投保和30岁投保对比，数字差得不是一星半点。

另外还有个现实问题：这款产品已经停售了。停售的产品分析再多，对现在想投保的人来说参考意义也有限。如果你是在了解增额终身寿险的运作逻辑，那这些信息还有价值；如果你是想找一款现在能买的产品，那就得把目光转向在售的同类产品了。

所以我的建议是：看这类产品的时候，别盯着那个“3%”不放。先搞清楚保额增长率和现金价值增长率的区别，再结合自己的投保条件估算大概收益水平，最后再决定要不要下手。看条款这事急不得，找专业人士聊一聊也值得。想继续了解增额终身寿险的基础逻辑，可以参考水滴保保险攻略。