你注意到没有，这两年增额终身寿险的预定利率一直在往下调。
2023年7月之前，市场上还有不少预定利率3.5%的产品，转眼间这类产品就退出历史舞台了。到2024年9月，新备案的普通型保险产品（含增额终身寿险）预定利率上限更是直接降到了2.5%。
这背后是什么逻辑？说白了，就是监管部门在持续调整人身险产品的定价机制。
监管部门会根据市场利率环境、保险公司负债成本、偿付能力等多重因素，来设定预定利率的上限。当市场利率下行时，保险公司投资的收益率也会受到影响，如果继续维持过高的预定利率，可能会给保险公司的长期经营带来压力。所以监管部门会适时下调这个上限，引导保险公司稳健经营。
“报行合一”政策的推行也是重要因素。这项政策要求保险产品的费用假设与实际执行保持一致，目的是降低保险公司的销售成本，让产品定价更加合理。对于咱们消费者来说，这意味着保险公司不再靠高额销售费用来推动产品，转而更注重产品的实际保障功能。
所以你看，增额终身寿险的利率变化主要就看两件事：监管部门的政策导向，以及保险公司的产品策略调整。明白了这个逻辑，你就不会对各种“停售”“调整”的消息感到莫名其妙了。
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