很多人看到“恒大启明星尊享版”这个名字，第一反应是：这产品收益是不是特别高？毕竟以前宣传挺猛的。
实话实说，它确实不是现在市面上收益最高的。而且得先泼盆冷水：这款产品早在2023年就已经停售了。如果你现在手里没保单，那基本是买不到的；如果手里有，那就接着往下看它的实际表现。
以前大家拿它举例，比如40岁男性，10年交费，每年交10万。到了第14年，现金价值大概能到103万多，第30年能到179万多。看着数字挺大，对吧？但这得看跟谁比。它采用的是3%的年复利递增保额，这在当时算是中等偏上，但跟那些预定利率3.5%的“老前辈”比，长期收益还是差点意思。
我寻思了一下，其实判断一款增额终身寿险收益高不高，真不能光听业务员说“复利3%”或者“保额年年涨”。这里头有个误区：保额增长不等于你拿到手的钱（现金价值）的增长速度。
真正该看的是IRR，也就是内部收益率。这东西能把时间价值算进去，更真实。不同的交费年限、不同的投保年龄，IRR差别挺大的。比如同样是这款产品，30岁男性选3年交费，第30年的IRR可能就比不上某些长期持有的方案。
现在的市场环境也变了。监管对预定利率有要求，之前是3.5%，后来降到3%，现在主流甚至更低。所以，别总盯着某一款已经下架的产品纠结。如果你想配置这类资产，建议多对比几款在售产品的现金价值表。
看什么？看回本快不快，看长期持有后的IRR能不能接近当前市场的天花板，再看减保规则灵不灵活。毕竟，保险是长期的事，平衡好收益和流动性，比单纯追求一个高数字更重要。如果想了解更多挑选技巧，可以看看水滴保保险攻略里的相关内容，帮你避避坑。