前两天有个朋友神神秘秘地跑来问我，说他看好一款终身寿险，保额每年能涨，收益也相当可观，问我能不能上车。

我没急着给他意见，反而先问了他几个问题。结果你猜怎么着——他自己都开始犯嘀咕了。

后来我们聊完，他感慨了一句：原来买这类产品之前，有这么多门道他压根没想过。

今天就把这几个关键问题摊开聊聊，不针对任何具体产品，就是帮大家在选购增额终身寿险时，多一个思考角度。

免责条款到底有几条？

很多人买保险的时候，眼睛盯着收益看，却很少有人认真翻一翻免责条款。说白了，免责条款就是保险公司跟你说“这种情况我们不赔”的白纸黑字。

有的产品免责条款有7条，有的5条，也有少的，比如3条。你可能会想，免责越少岂不是对我们越有利？逻辑上确实是这样——条数少，意味着被拒赔的概率也低一些。

但问题来了，条数少不代表没有坑。有些条款的表述方式挺讲究的，字面意思相近但实际范围可能差挺多。所以买之前，务必把合同里这一块内容老老实实看一遍。

递增系数这个数字，别只顾着心动

“3%复利增长”——听起来是不是很诱人？

市面上确实有产品宣传有效保额每年按3%复利递增。问题在于，这个数字背后有两个细节你需要知道。

一是这个递增是针对有效保额，不是你交的保费，也不是你最终能拿到的现金价值。二是——也是更要紧的——2024年9月1日起，国家金融监督管理总局已经把新备案普通型保险产品的预定利率上限从3%调整到了2.5%。也就是说，你现在看到的在售新产品，很难再达到3%的水平了。

如果你发现某款产品还在宣传3%以上的递增系数，要么它是老产品，要么……你得多留个心眼确认一下。

收益数据，看看就好，别太当真

“这个产品IRR能到2.8%以上”“现金价值第XX年就能超过已交保费”——类似的话术应该不少人听过。

IRR，也就是内部收益率，确实是衡量一款储蓄型保险收益水平的重要指标。但问题在于，这个数字是算出来的，不是写死的。它依赖一套假设条件：投保年龄、缴费方式、持有年限……任何一个变量变了，结果都可能差出一截。

所以当你看到具体的IRR数值或者现金价值演示时，心里要有一个声音：这是特定条件下的测算结果，仅供参考。真正决定你最终能拿多少钱的，是保险合同里白纸黑字写明的现金价值表。

与其到处对比哪款产品收益更高，不如先把上面这几个问题想清楚。想继续了解保险选购的基本思路，可以参考水滴保保险攻略。